當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月14日，美方發(fā)布對(duì)華加征301關(guān)稅四年期復(fù)審結(jié)果，宣布在原有對(duì)華301關(guān)稅基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提高對(duì)自華進(jìn)口的電動(dòng)汽車(chē)、鋰電池、光伏電池、關(guān)鍵礦產(chǎn)、半導(dǎo)體以及鋼鋁、港口起重機(jī)、個(gè)人防護(hù)裝備等產(chǎn)品的加征關(guān)稅，其中也包含永磁體，到2026年，美國(guó)針對(duì)中國(guó)永磁體的關(guān)稅將從0提高到25%。

值得關(guān)注的是，這是美國(guó)2018年發(fā)起貿(mào)易戰(zhàn)以來(lái)，稀土類(lèi)關(guān)鍵礦產(chǎn)首次被納入關(guān)稅。

財(cái)聯(lián)社記者采訪(fǎng)多位稀土永磁行業(yè)人士獲悉，短期來(lái)看，美國(guó)提升永磁體進(jìn)口關(guān)稅對(duì)中國(guó)稀土永磁行業(yè)的影響有限；中長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)鏈在全球仍然具有不可比擬的優(yōu)勢(shì)。

中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)陳占恒對(duì)記者指出，“美國(guó)對(duì)稀土永磁征稅的主要目的是為了保護(hù)美國(guó)稀土永磁企業(yè)。目前涉及稀土永磁美國(guó)市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題，中國(guó)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是日本企業(yè)，但日本企業(yè)的成本高于我國(guó)，影響短期內(nèi)不是很大?！?br/>
美國(guó)提高中國(guó)永磁體關(guān)稅或存“變數(shù)”

百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)稀土永磁出口總量每年遞增。以2023年為例，去年中國(guó)釹鐵硼產(chǎn)量為28萬(wàn)噸，其中出口總量52689噸，出口美國(guó)7341噸，占出口總量14%、占國(guó)內(nèi)釹鐵硼產(chǎn)量2.6%。

（圖表來(lái)源：百川盈孚）

“目前中國(guó)永磁對(duì)美出口量占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量比例不大，加上國(guó)內(nèi)消費(fèi)的增長(zhǎng)，美國(guó)提高進(jìn)口關(guān)稅對(duì)中國(guó)釹鐵硼產(chǎn)量發(fā)展影響不會(huì)太大。” 某業(yè)內(nèi)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者分析表示。

“根據(jù)當(dāng)前釹鐵硼的需求增速來(lái)看，加上美國(guó)呼吁制造業(yè)回流，美國(guó)市場(chǎng)對(duì)釹鐵硼的需求會(huì)持續(xù)增加。而一旦提升關(guān)稅確定，必然對(duì)國(guó)內(nèi)釹鐵硼企業(yè)的銷(xiāo)售成本大幅增加，影響與國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)?！痹摌I(yè)內(nèi)人士補(bǔ)充說(shuō)。

值得關(guān)注的是，美國(guó)政府為何選擇在2026年這個(gè)時(shí)間點(diǎn)提高永磁體的進(jìn)口關(guān)稅？

在上述業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，到2026年還有兩年半左右的時(shí)間，期間海外釹鐵硼產(chǎn)能建設(shè)能否到位是關(guān)鍵。“雖然海外釹鐵硼項(xiàng)目不斷傳出，但是一直停滯不前。如果到2026年產(chǎn)能無(wú)法滿(mǎn)足需求，該法案大概率會(huì)被豁免或延遲?！?br/>
前述業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步表示，目前中國(guó)釹鐵硼的供應(yīng)量占全球供應(yīng)90%，即便海外產(chǎn)能擴(kuò)大，中國(guó)依舊占有絕對(duì)的供應(yīng)優(yōu)勢(shì)，從全產(chǎn)業(yè)鏈、成本優(yōu)勢(shì)，中國(guó)釹鐵硼企業(yè)在全球仍具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

“除了產(chǎn)能，稀土永磁加工配套能力我們有明顯優(yōu)勢(shì)?！?陳占恒說(shuō)，中國(guó)是世界稀土原料生產(chǎn)大國(guó)和稀土功能材料生產(chǎn)大國(guó)，并且國(guó)內(nèi)的稀土冶煉工藝分離技術(shù)國(guó)際領(lǐng)先，稀土資源優(yōu)勢(shì)以及稀土原料、稀土功能材料的發(fā)展，為中國(guó)稀土延伸應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。

關(guān)稅短期影響有限

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)對(duì)美國(guó)的永磁體出口量比前一年增長(zhǎng)15.3%至7341噸，僅次于德國(guó)8818噸進(jìn)口量，占同期中國(guó)出口總量的14%；今年Q1對(duì)美國(guó)的出貨量同比增長(zhǎng)0.6%為1608噸。

財(cái)聯(lián)社記者就此事以投資者身份致電多家磁材上市公司。

對(duì)于美國(guó)政府將在2026年對(duì)永磁體征收25%進(jìn)口關(guān)稅的影響，金力永磁（300748.SZ）相關(guān)人士回應(yīng)財(cái)聯(lián)社記者表示，“就我們公司而言，直接銷(xiāo)往美國(guó)的收入占比很小。永磁體無(wú)論是制造還是消費(fèi)，都主要集中在國(guó)內(nèi)。到2026年的時(shí)候，我們墨西哥工廠(chǎng)也建好了，因此幾乎不會(huì)產(chǎn)生太大影響?！?br/>
中科三環(huán)（000970.SZ）相關(guān)人士則對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，美國(guó)2026年對(duì)中國(guó)永磁體開(kāi)始征收25%進(jìn)口關(guān)稅的計(jì)劃或存在變數(shù)，今年美國(guó)大選后，后續(xù)該計(jì)劃是否執(zhí)行也未可知?！巴艘徊街v，即使美國(guó)政府堅(jiān)持提高永磁體進(jìn)口關(guān)稅，但其如果在其他國(guó)家地區(qū)找不到比中國(guó)更便宜的永磁體，最終增加的關(guān)稅會(huì)通過(guò)價(jià)格傳導(dǎo)讓美國(guó)消費(fèi)者來(lái)承擔(dān)，對(duì)我們的影響也沒(méi)有很大?！?/p>

中國(guó)外交部發(fā)言人汪文斌5月15日在例行記者會(huì)上亦表示，據(jù)穆迪公司推算，美國(guó)消費(fèi)者承擔(dān)了加征對(duì)華關(guān)稅92%的成本，美國(guó)家庭每年增加開(kāi)支1300美元，美方的保護(hù)主義舉措也將對(duì)全球產(chǎn)供鏈的安全穩(wěn)定造成更大破壞。

“考慮到短期之內(nèi)影響也不大，我們還沒(méi)有外海布局的想法。并且，目前全球稀土永磁體90%的供應(yīng)都源自中國(guó)，剩下的10%可能是通過(guò)日本這些成本比較高的國(guó)家，最終即使加了25%的關(guān)稅，預(yù)計(jì)日本永磁體的價(jià)格還是會(huì)比中國(guó)的高?！鄙鲜鲋锌迫h(huán)相關(guān)人士如是說(shuō)。

預(yù)計(jì)2026年美國(guó)釹鐵硼進(jìn)口滲透率將降至49%

公開(kāi)資料顯示，永磁體又稱(chēng)永磁體材料，常見(jiàn)的有稀土永磁體和鐵氧體永磁體兩大類(lèi)。稀土永磁體包括釹鐵硼（NdFeB）、釤鈷（SmCo）等，而鐵氧體永磁體則包括鋇鐵氧體（BaFe12O19）和鍶鐵氧體（SrFe12O19）等。其中，釹鐵硼被稱(chēng)為“永磁王”，廣泛應(yīng)用于電動(dòng)機(jī)、發(fā)電機(jī)、揚(yáng)聲器、電子設(shè)備等領(lǐng)域。

需要指出的是，根據(jù)白宮官網(wǎng)，此次美國(guó)政府的官方措辭中只提到“permanet magnet”（永磁體），并沒(méi)有用“rare earth permanet magnet”（稀土永磁）或“NdFeB”（釹鐵硼）。

SMM稀土分析師劉浩告訴財(cái)聯(lián)社記者，美國(guó)對(duì)釹鐵硼的大部分直接需求是通過(guò)從中國(guó)進(jìn)口來(lái)滿(mǎn)足的。2021 年，來(lái)自的中國(guó)進(jìn)口金額占美國(guó)燒結(jié)釹鐵硼磁鐵進(jìn)口價(jià)值的75%。據(jù)新華社旗下新華財(cái)經(jīng)報(bào)道，2021年9月24日，拜登政府上任后的首個(gè)“232”調(diào)查就對(duì)準(zhǔn)了中國(guó)釹鐵硼。

另?yè)?jù)環(huán)球網(wǎng)報(bào)道，2022年9月21日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布針對(duì)進(jìn)口釹鐵硼永磁鐵國(guó)家安全232調(diào)查的報(bào)告，認(rèn)為進(jìn)口釹鐵硼永磁鐵威脅國(guó)家安全，并將采取一系列行動(dòng)（但不是關(guān)稅）來(lái)減輕這一威脅。

彼時(shí)，美商務(wù)部的建議包括：對(duì)磁體供應(yīng)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行投資；與盟友和伙伴在供應(yīng)鏈彈性方面開(kāi)展合作；支持在美國(guó)培養(yǎng)生產(chǎn)釹磁體的熟練勞動(dòng)力等。報(bào)告估計(jì)，只需4年時(shí)間，美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)便可能滿(mǎn)足高達(dá)51%的內(nèi)需。

換言之，到2026年，美國(guó)釹鐵硼進(jìn)口滲透率將下降到49%。據(jù)美國(guó)官方估計(jì)，2026年美國(guó)可以生產(chǎn)超過(guò)1.4萬(wàn)噸的釹鐵硼。（源于：全球礦產(chǎn)資源網(wǎng)）